互联网金融:让理财更“自由”

【2018-01-15】

  互联网金融:赚钱更“免费”

  虽然中国经济在这轮全球金融危机中未受到重创,但增长模式转型与社会转型的矛盾深刻影响了中国的经济活力和可持续性。各种各样的新旧挑战纠缠在一起,互联网金融和财富管理就是其中的一个缩影。一方面,电厂推广后,中国经济金融体系还存在诸多不足,如缺乏现代化的财富管理体系;另一方面也充满了后现代主义的耀眼元素。例如,与互联网几乎同时对金融体系产生影响。中国财富管理简史进入21世纪,中国加入世界贸易组织后的全球一体化,房地产商业化,银行股份制改革,股市涨跌,收入快速增长高增长带来的居民增长都激发了中国人多年来对财富的渴望,2000年9月,外汇利率管理体制改革使外汇理财产品成为理财的主要工具,9月份2004年光大银行推出“阳光理财B计划”,成为首家人民币理财产品; 2005年2月1日,中国建设银行对四大行业人民币理财产品利润进行了贬值; 2005年9月,监管部门颁布了“商业银行个人理财业务管理暂行办法”和“顾客管理暂行办法”商业银行个人理财业务风险管理的思路。因此,本行理财产品进入高速增长时期,中国管理的财富进入大众化时代,到2007年,由于中国银行,中国中资私人银行部门的建立,招商银行和中信银行等业内人士大肆吹捧私人银行高端客户的到来,但由于缺乏理财文化,缺乏有效的金融市场竞争和制度环境,大众化的财富管理,一方面私人银行的私有化已经产生了后果,逐渐成为商业银行的零售业,离全面的财富管理服务平台还很远,无法满足日益庞大高收入人群的数量;另一方面,银行理财产品在发展过程中缺乏透明度和约束力避免调节的方式和手段,顾客的需求往往难以置于产品设计之上。 2012年以来,行业内很多人都在强调大财富管理的时代。其原因如下:一是随着居民收入水平的提高,通货膨胀等因素造成的财富贬值风险加大,跨境资产配置的可能性逐步增大,公众对财富管理的需求迅速膨胀。其次,传统金融形式的边界模糊不清。综合管理等深入,已经使得客户提供系统化,多元化的理财解决方案变得越来越可操作。互联网金融开启大财富管理时代在这样的背景下,互联网金融的技术和理念突然震撼了传统的理财模式,带来了巨大的发展机遇。互联网金融的概念变得如此时髦,一篮子,一切都可以载入。似乎只要互联网和金融元素脱节,就成了所谓的互联网金融。在深入研究互联网金融对财富管理的影响之前,我们需要严格界定。现代金融体系的基本功能包括时空分配,风险管理,支付结算,信息挖掘等。因此,互联网金融实际上是一个动态的过程,即现代互联网的技术和概念从根本上改变了这些基本功能的实现。鉴于此,互联网金融给理财带来的机遇主要体现在五个方面。一是激发了主动式理财模式的创新,使得大众理财的需求更加满意。一方面,互联网金融的特点是分权,民主化和分权化。新的信息和金融技术不仅使资金提供者(需要理财的人)更容易接入和配置理财媒体,被动接受金融机构理财服务的公众和难以理财的普通老百姓投资理财障碍较高的理财产品,能够在理财活动中采取更多举措。例如,近年来货币市场基金的网络销售越来越受欢迎,越来越多的普通百姓能够分散投入资金。其中,支付宝的平衡宝,满足了众多网上购物者在业余时间的资金投入,利用积极的理财来获得额外的投资回报的需求,对传统金融机构来说,不仅可以创新理财产品,服务,更容易通过互联网进行销售,而且还培养和培养更多适应E时代的客户。通过互联网,电子和虚拟化的发展,弱点以低成本开发潜在客户(无需设置分支机构和配置营销人员等),满足广大农村地区的财富管理需求;其二,通过技术与财富管理的有效结合,使理财工具具有新的吸引力,如美国等发达国家,投资者可以用消费支出换卡换卡,刷卡后兑现基金nd会自动分配给消费者的帐户。这大大增加了货币基金的功能,并促使大量的投资者将分散的基金投资于货币基金。自去年年底以来,国内部分证券公司和基金公司也启动了以证券基金账户和货币基金为基础的消费支付服务,投资消费正确。可以预见的是,这种以工具为基础的支付领域的创新将对证券和基金行业产生深远的影响,将深刻改革居民的投资和理财需求结构,又如互联网的出现使得居民理财活动不需要投入太多的时间和金钱,智能手机的兴起使财务管理人员可以通过APP,移动互联网业务,社交媒体实时应用出现,使财务管理人员能够实时,财富管理机构互动,同时吸引最多投资者的互联网另一个优势是财富管理服务充分展现,服务更加透明化,标准化;三是推动平台化,基于网络的财富管理工具整合,互联网加速了混合时代业务的到来中国金融业综合经营水平的不断提高,有的机构会变得越来越专业化,有的可能转向金融控股或银行控股集团。互联网信息和金融技术的快速发展,促进了以支付结算为代表的金融基础设施一体化。二是网络金融活动对银行,证券,保险等传统形式也产生了深远的影响,带来了类似的风险和挑战。因此,覆盖不同金融形式的大型财富管理平台在系统和技术上逐渐显现。另一方面,除了第三方财富机构,互联网时代也促使新公司逐步加入财富管理链。例如,互联网公司通常被认为拥有大量的粘性用户和流量,互联网公司一旦获得了资产管理许可,就可能颠覆传统的行业格局。事实上,借助互联网技术,财富管理平台将逐渐跳出投资银行,信托,资产管理平台或多级资金池平台等传统模式,成为不同客户的目标,如机构,企业和个人提供融资,资本运作和资产管理,增值服务,消费和支付,包括财经和消费者服务的超市综合平台。四是降低具体融资风险,出现新的融资和理财类型。近年来,欧美发达经济体的P2P在线借贷平台为许多闲置资金的人提供了一种新型的理财模式。在这种类型的金融服务网站中,可以实现用户之间借入或借入资金。这个过程不需要银行干预。其方便自助的运作模式,低利率,透明的信息和差异化的定价机制,给传统商业银行造成严重打击。在美国和佐巴在英国的繁荣是两个成功的例子。另一方面,基于互联网的众筹使企业家摆脱了传统金融机构(如银行,风险投资等)的制约,直接从公众那里筹集资金,以表彰他们的创业精神程式。同时也使消费者主动参与产品设计和生产过程,实现新一轮理财和投资。第五,通过大数据时代的信息发现和整合,形成更为准确的客户导向。互联网最重要的功能之一就是提供信息支持,信息是信贷形成和金融交易的基础。例如,对于小企业,由于缺乏信用评估和抵押,往往很难从传统金融机构获得融资支持。但在电子商务环境下,通过互联网进行数据挖掘可以充分揭示小企业的虚拟行为轨迹,从中找出评估信用的基本数据和模型,为小微企业信贷融资创造条件。像这样的创新可以为财富管理机构打开资本管理的大门,创造新的良性投资和流通回报。另外,互联网时代也对商业银行提出了挑战,因为财务数据的快速增长和高处理成本导致了数据处理范式的变化。除了关注内部数据外,银行还需要包括互联网数据,包括银行客户的踪迹和行为,分析他们的风险偏好,投资偏好和个性特征。传统金融机构,支付企业和互联网公司有效数据的整合,可为构建新的社会信用体系和创新财富管理模式奠定基础。互联网金融的本质是让传统金融从神坛走下来,而不是对抗,完全置换,也不应该成为新的金融神话。它只是从根本上完善了传统金融体系的功能,有助于形成一个贴近各类客户需求的灵活多样的理财时代。